'Cartell' Chat Room Handelaars gespog van afranseling FX Market In 'n vroeë oggend chat, drie senior valuta handelaars by 'n paar van die grootste banke ter wêreld geweeg die voor - en nadele van die toelating van 'n vierde lid om hul private direkte-boodskap groep. Die handelaars - van Citigroup Inc. JPMorgan Chase Co en UBS AG - het saam vir die jaar gewerk om die 5300000000000 $ per dag valutamark manipuleer deur die deel van inligting van die kliënt bestellings en koördinering van handel strategieë, twee mense met kennis van 'n globale ondersoek na die valutamark het verlede jaar. Terwyl die toevoeging van 'n nuwe werf sal hulle krag te versterk, hulle bekommerd hy kon nie vertrou word om die groep se belange voor sy firma se sit. "Sal hy die res van die lessenaar dinge vertel," Richard Usher, hoof Londense handelaar JPMorgan se, het in die gepubliseerde gister deur die Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission chat. "Of God my bewaar sy NYK," het hy gesê, met verwysing na die New York handel lessenaar. "Dit is die regtig imp [ortant] Q [uestion]," antwoord Londen-gebaseerde hoof van die Europese spot handel Citigroup se Rohan Ramchandani. "Wil jy nie ander numpty se ken. Is hy nou eers ons te beskerm soos ons mekaar beskerm. " Die ongedateerde gesprek en honderde ander vorm die hoeksteen van ondersoeke wat gister gesien reguleerders penaliseer ses banke, insluitend Citigroup, JPMorgan en UBS, 'n rekord $ 4300000000 vir rigging buitelandse valuta maatstawwe. Die transkripsies wys handelaars spog oor "afranseling" en "dubbel saam te werk" die mark en wens mekaar toe planne vrugte afgewerp. Die boetes is die eerste golf van sanksies teen banke en kan gevolg word deur 'n kriminele klag. Core aanval "Dit was 'n aanval op die kern van wat die markte is oor," John McFall, 'n Labour lid van die VK House of Lords, vandag gesê. "Dit moet wees oor deursigtigheid en wat die publiek bedien, en aan beide van die grond dit getuig. Jy praat oor kultuur en verandering. Dit wys ons het nog nie gesien nie. " Die drie handelaars by Citigroup, JPMorgan en UBS het uiteindelik ingestem om jou te laat die nuweling aan te sluit omdat hy "groot waarde toevoeg tot hierdie Cartell," het een geskryf. Hy is toegelaat om 'n maandlange verhoor en gesê "gemors dit op en slaap met een oog oop in die nag." Terwyl Usher en Ramchandani nie in die dokument wat vrygestel is deur die CFTC is vernoem, was hul identiteite bevestig deur twee mense met kennis van die sondes wat gevra het om anoniem te bly, want 'n paar besonderhede van die skikking privaat bly. Die ander handelaars kon nie geïdentifiseer word. Ramchandani, wat afgedank is deur Citigroup vroeër vanjaar, en Usher, wat JPMorgan gelaat nadat in 2013 met verlof geplaas, wou nie kommentaar lewer. Hulle het nie daarvan beskuldig dat hy ongeregtigheid deur die owerhede. 3 Musketeers Die handelaars en ander by banke, insluitend HSBC Holdings Plc en Royal Bank of Scotland Group Plc, sou vergader in chat rooms 'n uur of so voor maatstaf tariewe is ingestel op hul totale handel posisies te bespreek en hoe om dit te voer om hul wedersydse voordeel, volgens verklarings en transkripsies gister vrygestel is deur USUK en Switserse reguleerders. Die groepe genoem hulself "die 3 musketiers," "1-span, 1 droom" en "die A-span," sê Finansiële Optrede Owerheid Brittanje se. "Die handelaar in die middel van hierdie ondersoek, baie teleurstellend gedrag, baie ernstige op sy beurt," sê JP Morgan se kommersiële bank hoof Doug Petno by 'n konferensie in New York gister aangebied deur die Bank van Amerika Corp "Dit is 'n herinnering dat die gedrag van 'n enkele individu definieer 'n maatskappy en dus is dit iets wat ons super gefokus op as 'n besigheid. " 'Die Oxygen' 'N Prokureur vir Usher het nie dadelik reageer op 'n e-pos op soek na kommentaar op opmerkings Petno se. Die boetes het gespruit uit pogings handelaars 'aan die WM / Reuters geldeenheid maatstaf, wat gebruik word om die waarde van $ 3600000000000 in indeksvolger fondse regoor die wêreld te bepaal manipuleer. Die koers, wat bekend staan as die oplossing, is ingestel vir meer as 130 geldeenhede deur die neem van 'n blik op ambagte in die 30 sekondes voor en na 16:00 in Londen. "Buitelandse valuta is die suurstof vir internasionale handel," Bill Michael, hoof van Europa, finansiële dienste Midde-Ooste en Afrika vir KPMG LLP in Londen, gesê. Dit is " 'n verraad van die idee dat banke sal optree in die beste belang van die kliënt." Van minstens Januarie 2008 deur die vroeë 2012 handelaars 'n verskeidenheid van strategieë aangeneem om hul winste te maksimeer by die oplossing, reguleerders gesê. As een van hulle het beveel dat toonbank gehardloop om die res van die groep, sal hy probeer om sy posisie te laai met 'n niksvermoedende eweknie by 'n ander bank te vermy bots met mede-samesweerders. Handelaars '' ammunisie ' As die handelaars almal in dieselfde rigting het bestellings, sal hulle probeer om enige prys beweeg turbocharge. In die minute voor die fix, sal hulle probeer om te snuffel enige banke met 'n groot bestellings in die teenoorgestelde rigting en handel met hulle vooruit, 'n proses in die mark bekend as "die neem van die vullis." Ander kere hulle sal handel met derde partye buite die chat kamer met die doel om hulle bestellings te gee in dieselfde rigting uit te voer op die fix. Soms het hulle hul bestellings, bekend as "ammunisie," in 'n spesifieke geldeenheid paar te dra na 'n handelaar, of met iemand te deel die bestellings tussen twee handelaars wat saamgewerk het om die impak daarvan op die fix te maksimeer, reguleerders gesê. Na stigting dat hulle albei het 'n baie euro te verkoop in ruil vir dollars by die fix eendag, Usher en Ramchandani ingestem om kragte saam te snoer, volgens 'n transkripsie gepubliseer deur die CFTC sonder 'n datum. Usher, 'n voormalige RBS handelaar, was die moderator van die kletskamer bekend as "Die Kartel," mense met kennis van die saak het in Desember. Ramchandani by Citigroup se handel lessenaar na die afronding van die Universiteit van Pennsylvania met 'n graad in ekonomie. 'Double Team " "Sê jou wat, laat dubbel span nie. Hoeveel jy het, "Usher gevra oor agt minute voor daardie dag se fix. "Ok. 300. U? "Sy eweknie by Citigroup geantwoord. "Ok siek 500 meer gee jy," sê Usher. Selfs saamsweer met mekaar is geen waarborg handelaars sal daarin slaag om die verskuiwing van die tempo. Die mark het teen Ramchandani en Usher daardie dag, en hulle verloor geld, volgens die transkripsie. By ander geleenthede het gespog hulle om honderde duisende dollars op 'n handel. "Sit hul eie belang voor hul kliënte Die handelaars, hulle gemanipuleer die mark - of gepoog het om die mark te manipuleer - en misbruik van die vertroue van die publiek," FCA uitvoerende hoof, Martin Wheatley aan verslaggewers gesê by 'n inligtingsessie in Londen gister, sonder die identifisering wat handelaars hy praat. Die reguleerder sal maatskappye om hul bonus planne te hersien en klou terug betalings reeds gemaak druk. Die boetes is die grootste Britse reguleerder het die eerste keer dat dit in 'n groep bank nedersetting aangegaan opgelê en merk. 'Murkier Side' Sommige buitelandse valuta handelaars bekommerd dat hul eie kommunikasie problematies kan wees is as hul banke bereid wees om te skik met reguleerders oor bewerings van rigging ander maatstaf, die London Interbank aangebied koers, in 2012. In Maart van daardie jaar, 'n onbekende JPMorgan handelaar gevra die nakoming span bank se watter prosedures wat hulle in plek het oor die deel van inligting in chat rooms met handelaars op voor die fix, nedersetting die FCA se verhouding met die bank shows ander maatskappye. Dieselfde maand Niall O'Riordan, UBS se mede-hoof geldeenheid handelaar, genaamd Bank van Engeland amptelike Martin Mallett om te bespreek hoe banke voor gekommunikeer van die fix om sy advies oor die vraag of die geselsies kommer deur die reguleerders sal verhoog te soek, volgens 'n verslag vrygestel gister deur die sentrale bank. Mallett het die praktyke soos "hoe meer onduidelik kant van ons besigheid" en die kwessie op 'n vergadering van senior buitelandse valuta handelaars in April 2012. Mallett is van die hand gewys 11 November vir "versuim om te voldoen aan interne beleid van die bank se" nie as 'n resultaat van die ondersoek, het gesê die BOE. Citigroup Beeldende Citigroup, die wêreld se top-geldeenheid handelaar, is aangestel om die grootste boete omstreeks $ 1020000000 te betaal, volgens verklarings van die CFTC, FCA, die Switserse Finansiële Market Toesighoudende Owerheid en die Kantoor van controleur van die geldeenheid. JPMorgan sal $ 1010000000 te betaal, gevolg deur UBS met $ 800,000,000. RBS beboet oor $ 634,000,000, HSBC $ 618,000,000 en Bank of America $ 250,000,000. fx Plc, wat in nedersetting gesprekke was, het gesê dit is nog nie gereed vir 'n deal. Meer as 30 handelaars is afgevuur, opgeskort, op verlof of bedank omdat die sondes verlede jaar begin. Banke is opknapping hoe hulle handel geldeenhede om die vertroue van kliënte te herwin. Hulle het opgehoopte wat werknemers kan betaal vir die uitruil van geldeenhede, toegang beperkte handelaars se inligting oor die kliënt bestellings en verbied die gebruik van aanlyn chat rooms, mense vertroud is met die skuiwe gesê in September. Ten spyte van die impak van hul gedrag het op die waarde van biljoene dollars van beleggings in die wêreld, die handelaars gereeld gelukgewens mekaar suksesvol te manipuleer die mark. "Mooi so here," sê 'n handelaar na 'n dag se fix, volgens die CFTC nedersetting dokument. "Hoera mooi spanwerk," 'n handelaar by 'n ander bank geantwoord.
No comments:
Post a Comment